Strategic Treasury

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合作的力量 随着单一欧元支付区的迁移,企业司库和银 行可以将目光集中在其他影响现金和司库管理的问题上,无论市场、监管、市场策略或运营 情况如何。其中客户希望讨论的最主要问题之一是 大型、中型和小型企业的关系银行如何支持其国际 性策略。在某些情况下这个问题涉及开拓新地域, 在其他情况下重点则是利用现有国家存在的新机 遇,例如了解中国资本和外汇管制改变的内涵。企 业司库依赖银行在新地域和现有地域内提供综合现 金管理解决方案和服务。但同样重要的是,他们还 需要寻求高质量的咨询服务,以便了解其企业发展 策略涉及的司库本质,帮助制定合适的组织模式、 风险和流动性结构以及融资过程。

合作的力量

Christian Behaghel  法国兴业银行  全球交易银行业务主管,Benoît Desserre  法国兴业银行  支付与现金管理全球主管

随着单一欧元支付区的迁移,企业司库和银 行可以将目光集中在其他影响现金和司库管理的问题上,无论市场、监管、市场策略或运营 情况如何。其中客户希望讨论的最主要问题之一是 大型、中型和小型企业的关系银行如何支持其国际 性策略。在某些情况下这个问题涉及开拓新地域, 在其他情况下重点则是利用现有国家存在的新机 遇,例如了解中国资本和外汇管制改变的内涵。企 业司库依赖银行在新地域和现有地域内提供综合现 金管理解决方案和服务。但同样重要的是,他们还 需要寻求高质量的咨询服务,以便了解其企业发展 策略涉及的司库本质,帮助制定合适的组织模式、 风险和流动性结构以及融资过程。

 

简化和多元化

企业司库和银行面对复杂多变的市场环境不 得不讨论如何增强简单性和清晰性。欧洲长期的市 场波动性和前所未有的低谷期带来的利率负增长使 公司董事会不得不重新思考其风险和流动性政策。

包括法国兴业银行在内的许多银行通过提供丰富的市 场知识和市场工具帮助企业司库管理风险并安全获得 流动资金。例如,我们正帮助客户揭示资产负债表资 产作为融资担保的价值,促使企业采取更灵活的方式 将资产变为企业的利益。十年前,只有小型企业或处 于融资困境的企业才会参与保理业务,但现在即使是 大型企业和大多数财政稳定的企业也开始使用保理业 务来实现资金来源多元化以及尽可能有效地利用融资 资金。

不但筹资机制开始发生变化而且筹资地域也正发 生变化。最近,企业司库通常会依赖其主要的国内市 场来筹资,通常是 G7 货币,即使 G7 货币不是其本国 货币或他们需要的筹资货币。现在,企业司库更倾向 于按他们投资的市场货币筹集资金,这就可以获得更 多的当地资金和更广泛的货币,尤其是在亚洲。

 

国际发展合作伙伴

企业发展国际业务和不同的筹资策略对其银行业 务的选择有重要影响。一方面,企业试图在区域中心 或全球司库中心对现金和司库进行集中化管理,这通 常涉及合理地使用银行业合作伙伴。另一方面,企业不希望在其关键市场内丧失专业知识、解决方案、本 地优势和时区支持。

同时,各家银行也在评估其策略,强调核心优势, 而不仅是满足各个市场中每个客户的需要。这就导致 某些银行不得不退出可能给客户带来严重问题的某些 特定市场或业务线。

不断变化的企业需求和更多针对银行业务的策略 相互结合在企业司库和银行间建立了一种新的动态关 系。企业司库很少考虑指定一个单一的全球现金管理 银行,而是会考虑建立一个结合全球和区域银行优势 的五家或六家银行的小型银行业务委员会。在企业融 资、全球流动资金管理和集中支付与托收代理领域, 包括法国兴业银行在内的全球银行通常会提供最大的 价值。至于区域现金管理和特定本地服务方面,区域 银行通常在本地拓展深度和提供专业解决方案方面更 加有效。在某些情况下,一家银行会提供两种区域优 势,例如兴业银行的泛欧洲保险以及更广泛的全球覆 盖流动性结构和融资解决方案,在企业司库银行业务中扮演了双重角色。

 

管理风险、实现目标

与银行关系保持一种平衡而非靠一家单独银行进 行现金集中化管理可以帮助企业司库分散银行风险、 确保以最佳的状态进入各个市场,而无需降低融资和 运营效率。这同样也对银行有好处,因为它们可以专 注自己的资源和更准确的投资。

然而,尽管企业司库和银行已经尽力,但有时企 业可以选择或不得不增加或更换银行合作伙伴。在某 些情况下例如在某个特定国家或地区银行终止服务、 出现企业并购或经济事件时,企业司库团队通常会在 改变项目管理方式方面建立相当多的经验,例如单一 欧元支付区的迁移、现金和司库集中化管理和司库技 术应用。他们无法单独做这些事情,因此大量企业司 库依赖诸如法国兴业银行之类的银行,因为这些银行 擅长为企业的大型、关键业务项目提供支持。

当企业需要指定一家新银行或拓展现有银行的业 务活动时,银行的承诺和快速反映能力在降低风险和 市场混乱方面起到至关重要的作用。在法国兴业银行, 我们将大量投资用于结构化变更管理过程,从而以更 快地速度欢迎新客户并为现有客户拓展服务范围,这包括执行团队全心全意地支持快速项目实施、关系维 护并提供解决方案和技术知识。

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