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现金和流动性管理对企业司库的影响 作为一家拥有百年发展历史的跨国集团公司,圣戈班必然高度重视财资管理工作。请您介绍一下目前公司在现金和流动性管理方向的管理战略和模式?例如集权与分权有效的结合等。

现金和流动性管理对企业司库的影响

王汝荣 《TMI中国》杂志编辑委员会本期轮值主席 

作为一家拥有百年发展历史的跨国集团公司,圣戈班必然高度重视财资管理工作。请您介绍一下目前公司在现金和流动性管理方向的管理战略和模式?例如集权与分权有效的结合等。

法国圣戈班集团成立于1665年,是房屋和建筑领域的世界领先者,世界工业集团百强之一,通过设计、生产并销售建筑材料,为日益增长的新兴国家以及节能和环保方面的需求提供创新解决方案。作为全球历史最悠久的制造企业之一,也是较早进入中国市场的跨国公司之一,今年我们在全球范围庆祝集团成立350周年,同时我们也在中国庆祝进入中国30周年。

作为一家2015年财富全球500强名列192位, 建材百强名列世界首位的集团,圣戈班在全球64个国家建立了生产企业,全球员工190,000人,营业额达411亿欧元。是一家名副其实的大型跨国企业。

350年的企业自有其生存之道。财资部门是公司最集中化程度最高的部门之一,作为其核心的流动性管理也是本部门日常业务的重中之重。为达到集中管理与及时应对本地需求的平衡,公司在全球又设立了地区司库,作为当地财资工作的主要总监,同时也是贯彻集团制度并保持与总部及时沟通的主要协调人。

应该说,这种兼具集权与分权的模式是大多数跨国公司目前所广泛采用的财资管理方式。

那您作为圣戈班亚太地区财资总监,负责公司在亚太区十个国家的财资管理,请问您主要负责公司现金和流动性管理的哪几个方面?

企业的日常财资管理一般包括现金和流动性管理、风险敞口管理(如企业的外汇风险、大宗原材料价格风险等)、投融资管理和一般流程风险管理等,这些也是我在圣戈班的日常管理内容。

在现金和流动性管理方面,从源头的银行账户管理、到建立有效的资金集中架构以在各企业间高效利用资金都是财资部全权负责的内容。因为亚太区诸多新兴市场的特殊性,圣戈班所在国家,除澳大利亚、新西兰、日本、新加坡和中国香港地区以外,其他国家都有或多或少的外汇管制,令我们的资金无法在地区内跨境自由流动。因此我们目前的模式还是先在各国建立境内资金池,先在境内平衡并归集资金,然后视各国的外汇管制状况,通过各种方式(包括但不限于跨境关联公司借贷)将多余资金调归总部。对于无外汇管制的国家和地区,则可与总部进行及时的跨境归集。

由于这种模式的存在,现金流预测和熟悉各国法规变得十分重要,是得以安排高效的资金流动的前提。

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