Cash & Liquidity Management

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释放人民币境内流动性的旗舰项目 2014年12月,在合作伙伴汇丰银行的支持下,全球咨询及工程机构奥雅纳集团成为首家在上海自由贸易区(上海自贸区)外开展上海与伦敦间自动跨境人民币扫集的企业。这种具有标志意义的交易,使得奥雅纳集团能将其境内人民币账户融入全球现金池,这是全球流动性管理方面取得的重大进步。在本文中,奥雅纳集团的集团司库 Richard Abigail将探讨该集团近期的全球现金汇集举措,以及这项举措向中国内地的延伸。

释放人民币境内流动性的旗舰项目

Richard Abigail,奥雅纳集团  集团司库

2014年12月,在合作伙伴汇丰银行的支持下,全球咨询及工程机构奥雅纳集团成为首家在上海自由贸易区(上海自贸区)外开展上海与伦敦间自动跨境人民币扫集的企业。这种具有标志意义的交易,使得奥雅纳集团能将其境内人民币账户融入全球现金池,这是全球流动性管理方面取得的重大进步。在本文中,奥雅纳集团的集团司库 Richard Abigail将探讨该集团近期的全球现金汇集举措,以及这项举措向中国内地的延伸。

库务部门

我们已将若干企业职能集中到位于伦敦的卓越中心,其中包括集团库务职能。集团库务部门包括两名人员,他们负责前台职能、顾问服务、债务发行、银行担保、现金及风险管理,而后台处理通过我们的共用服务中心完成。

 

流动性优化

过去数年来,我们一直在主动优化流动性管理。以往,流动资金非常分散,没有可靠手段应对信贷风险。例如,我们在某银行持有1亿英镑现金,但集团库务部门能够利用的仅有5%。于是,我们向主要合作银行汇丰银行求助。选择汇丰银行,是考虑到现有银行关系的质量、该银行的全球服务范围(例如,奥雅纳也在香港和伦敦设有总部)、应对风险的相似性,以及汇丰银行在流动性管理方面的专长。在汇丰银行的帮助下,我们首先于2011年启动了全球多币种现金池。起初采用人工管理,但随后汇集流程实现自动化。此后三年中,我们整合了位于英国、新加坡、澳大利亚和香港等19个开放经济体的大部分实体以及自营保险公司。如果我们还是与各家银行分别打交道,便做不到这点。

整合大多数下属实体的现金相对还比较简单,而要将集团流动性策略推广到美国和中国等地区则难度更大。其中有些困难属于内部问题,而在另外一些情形中,尤其是在中国,现金汇集一直受制于监管规定。在这些情形中,我们采取分步骤办法。例如,我们将现金池扩大到美国时,一开始设立500万美元的缓冲,但库务部门现在完全能掌控上述现金。

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