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当今的重要事项（二）：效率

Linda McLaughlin-Moore - J.P.摩根资金管理部亚太区产品及服务主管

Chris Winter - J.P.摩根资金管理部欧洲、中东及非洲地区产品主管

本文是 J.P.摩根系列文章的第二篇。上一篇文章讨论了当前财务人员最关注的风险管理问题。本文将讨论银行和公司财务部门在交易和操作效率方面的机遇和障碍，以及克服这些障碍对有效实施财资管理战略的作用。优化操作和财务效率是公司财务人员的重要目标之一，因此，这些方面的改善很有可能带来财务优势和操作效率。

效率可见性

提高资金管理的操作效率与我们上一篇文章的主题——风险管理密切相关。财务人员可以通过各种各样的方法来提高操作效率，从而减少差错和欺诈的风险。此外，高效的业务流程能降低成本，从而减少利润压力，并能在更全面了解信息和交易的基础上促进更科学的决策。提高效率包括以下方面：

*改善电子化处理（STP），即：不需要人工干涉，自动进行交易处理。STP广泛用于内部和外部系统。

*从纸质向电子方式转变

-电子银行消除了人工处理和付款报表存储；

-电子发票节省了邮费和传输时间；

-与支票相比，自动结算所（ACH）支付加快了到账时间。

*利用市场新举措，例如新的单一欧元支付区（SEPA）直接扣账(SDD)，来改善收账效率，增加到账确定性，并便于对账和预测。

*利用新的电子数据源来提高现金流预测、改善流动性和投资管理的决策过程。

* 通过专有跨行门户网站或SWIFT企业接入解决方案（SCORE），优化对跨行来源数据的管理。

财务效率也涉及优化支持业务需求的流动性结构。这包括精简账户结构，特别是在欧洲，SEPA覆盖了32个国家，使财务人员质疑维持区域内多个账户的效率。越来越多的公司也在寻求减少银行关系，以减少分割，深化关系，实现流动性进一步集中。

实现财务效率的基础之一是全面了解涉及所有货币、所有国家的现金流。虽然这从理论上讲很简单，但实际操作起来却很复杂，特别是银行常常以不同格式存储和传送不同信息，尽管尽管也试图简化，但公司通常和多家银行合作。解决这一问题涉及三大因素：第一，公司与其银行伙伴之间的通讯渠道；第二，信息格式；第三，系统之间的互操作性，以确保信息及时、准确、完整地流动。例如，对于银行连接性，SWIFT企业接入（下文将进一步说明）使公司得以通过单一渠道与银行伙伴进行通讯。此外，未来一代的新技术也将日益使全球银行能提供合作银行客户网络交易和头寸的透明度。例如，J.P.摩根现已为客户提供实时对账结单，并有高质参考数据以帮助对账和记账。

强调标准化

正在实施的旨在标准化交易对手之间金融报文的措施最广为人知，这会促进互操作性的提高。标准化使数据能以一致的方式在系统和交易对手之间传送，可在提高效率方面发挥重要作用。这减少了系统整合过程的困难（系统整合通常是公司财务人员和银行伙伴的主要开销），有利于记录的数据在系统间传送时不丢失或减少，例如用于对账的参考信息。

我们在J.P.摩根提倡的做法之一是使用规则手册，在银行之间建立、实施和扩大通用标准。 

标准化需求并不是新事物；实际上，金融服务业是以建立标准为傲的行业，有时该行业似乎比其它任何行业的标准都要多！然而，一项标准只有被广泛采用并持续使用时才可被称为标准。这是之前标准化努力的缺陷之一，标准的采用通常仅限于少数行业参与者。然而，如今市场已做好准备，朝着基于XML的ISO 20022金融报文标准格式的标准化大步迈进。J.P.摩根是最早采用这种新报文标准的银行之一。

ISO 20022能成功，而之前的努力则失败，其中有诸多原因。原因之一是SWIFT的支持，SWIFT的报文基础设施SWIFTNet承载着全球8,000多家银行、500多家公司的金融报文。此外，ISO 20022是新SEPA（单一欧元支付区）支付报文的格式。虽然SEPA支付产品还未得到广泛应用，但这必然会发生，因为已制定了具体计划，定出了停止使用各国国内支付产品的确切截止日期，这将进一步推动ISO 20022作为通用格式。

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